تأثير تقارير الأرباح وأخبار الشركة على أسعار الأسهم
بالنسبة لكلا من المستثمرين سواء المؤسسات أو الافراد، فإن فهم العوامل التي ستؤثر على أسعار الأسهم هو أمر هام للغاية لاتخاذ قرارات استثمارية قوية. لذلك فإن الأحداث الأخبارية وتقارير أرباح الشركات تشكل دور جوهري في تشكيل تصُور السوق لقيمة الشركات، وبالتالي أسعار أسهمها. سوف نقوم سويا باستكشاف تأثير تقارير الأرباح وأخبار الشركات الأخرى على أسعار الأسهم، ً وسوف نناقش الطرق التي ُيمكن أن يستخدمها المستثمرين لتحليل هذه الأحداث وذلك لاتخاذ قرارات استثمارية أفضل.
تأثير تقارير الارباح على أسعار الأسهم
إن تقارير الارباح هي عبارة بيانات مالية تصدرها الشركات بصورة ربع سنوية او سنوية حيث تقوم بتفصيل ادائها المالي خلال فترة محددة، تقوم هذه التقارير بتوفير عرض شامل لايرادات الشركة وكذلك ارباحها ومصروفاتها وغيرها من المقاييس المالية الاخرى، يقوم المستثمرون والمحللون بمراقبة اعلانات الارباح عن كثب، حيث تقدم رؤى حول قدرة الشركات على جني الأرباح وعلى تنمية اعمالها.
لكي يتسنى للمستثمرين الوصول لشراء وبيع الأسهم بطريقة مريحة وسهلة فلقد أصبحت هناك العديد من الطرق للحصول على المعلومات والقيام بالعمليات الاستثمارية لذلك أصبحت تطبيقات التداُول شائعة للغاية في السنوات الاخيرة، لقد تم تصميم تلك التطبيقات لتزود المستخدمين بمعلومات حول أسواق الاوراق المالية في الوقت الفعلي، ويشمل في ذلك أحدث أخبار الشركات وتقاريرها أرباحها.
يمكن أن يكون لهذه المعلومات كبير الأثر على أسعار الأسهم، حيث يقوم المستثمرون باتخاذ قراراتهم بنا ًء على آخر الأخبار وتقارير الأرباح. أن وجود تطبيق تداول ناجح يجعل من السهل على ال ُمستثمرين أن يبقوا على اطلاع بأحدث المعلومات وأن يقوموا باتخاذ قرارات واضحة بخصوص استثماراتهم. ونتيجة لذلك، يمكننا رؤية تأثيرات تقارير الارباح وكذلك أخبار الشركات الأخرى على أسعار الأسهم بشكل سريع وبصورة أسهل من أي وقت مضى. لذلك قد أصبحت تطبيقات التداُول أداة رئيسية لغالبية المستثمرين الذين يتطلعون للبقاء في صدارة سوق الأسهم والتداول ومعرفة المعلومات السوقية بضغطة زر.
إن رد فعل السوق على أخبار الشركات وتقارير الأرباح ُيمكن أن يكون له تأثير كبير للغاية على أسعار الأسهم. بشكل عام، إذا قامت الشركة بالابلاغ عن ارباح افضل من المتوقع، فإن سعر سهمها قد يرتفع حيث ُيصبح ال ُمستثمرون أكثر تفاؤلا بخصوص افاقها المستقبلية . وعلى عكس ذلك، إذا كانت الشركة ذات أرباح ُمخيبة لامال أو إذا كانت أرباحها أقل من المتوقع، فربما ينخفض سعر أسهمها. إن انحراف الارباح الفعلية عن تقديرات الاجماع أو ُمفاجآت الارباح، يمكن أن تؤدي لتحركات كبيرة بالأسعار والتي من شأنها التأثير على حركة الاسهم.
يستطيع المستثمرين أن يقوموا باستخدام أدوات واستراتيجيات مختلفة لقياس توقعات السوق لأرباح الشركة، مثل ُمراجعة تقديرات المحللين أو تتبع نشاط سوق الخيارات. من خلال القيام بذلك، يمكنهم وضع أنفسهم في وضع للاستفادة من تحركات الأسعار المحتملة بعد إعلانات الأرباح.
تأثير أخبار الشركة على أسعار الأسهم
بالاضافة لتقارير الارباح، ُيمكن لأخبار وأحداث الشركات المختلفة أن تقوم بالتأثير على أسعار الأسهم. تتضمن بعض االامثلة ما يلي:
عمليات إطلاق المنتج والتحديثات، عندما تصدر شركة منتجا جديًدا أو تعلن عن تحديث هام لمنتج حالي، فقد يتأثر سعر سهمها حيث يمكن أن تؤدي عمليات إطلاق المنتجات الناجحة إلى زيادة نمو الايرادات وزيادة حصة الشركة في السوق، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر السهم، من ناحية أخرى، إذا فشل إطلاق المنتج في تلبية التوقعات، فقد ينخفض سعر السهم. أيضِا يكون هناك أثر كبير لعمليات الاندماج والاستحواذ حيث يمكن أن يكون لنشاط الاندماج والاستحواذ تأثير كبير على أسعار أسهم الشركات المعنية. بصورة عامة، يميل سعر سهم الشركة المستهدفة إلى الارتفاع. من ناحية أخرى، قد يرتفع سعر سهم المشتري أو ينخفض، اعتماًدا على عوامل مثل شروط الصفقة وأوجه التآزر المحتملة، وتصور السوق لقيمة الصفقة والتطُورات التنظيمية، الخاضعة للتنظيم بشكل كبير بالتغييرات في اللوائح أو الموافقات أو النزاعات القانونية. على سبيل المثال، غالًبا ما ترى شركات الادوية ارتفاع أسعار أسهمها أو انخفاضها بنا ًء على القرارات التنظيمية المتعلقة بخطوط أنابيب الادوية الخاصة بها. وأخيرا التغييرات لادارية ً مثل التغييرات في قيادة الشركة، مثل تعيين رئيس تنفيذي جديد أو مغادرة مسؤول تنفيذي رئيسي، كل هذه العوامل من ال ُممكن أن تؤثر على سعر سهم الشركة. قد ينظر المستثمرون إلى تلك التغييرات على أنها إما تكون إيجابية أو تكون سلبية، ويعتمد ذلك على التأثير الملحوظ على ُمستقبل الشركة.
ُيمكن للمستثمرين أن يقوموا باستخدام مجموعة متنوعة من الادوات والتقنيات لتقييم التأثير المحتمل لاخبار الشركات على أسعار الأسهم.
وتتضمن بعض الاساليب ما يلي:
اولا: التحليل الفني، من خلال دراسة مخططات الاسعار والمؤشرات الفنية االاخرى، يمكن للمستثمرين تحديد الانماط والأتجاهات التي قد تشير إلى كيفية تفاعل سعر السهم مع الاحداث الأخبارية القادمة.
ثانيا :التحليل الاساسي، من خلال تحليل البيانات المالية للشركة واتجاهات الصناعة وغيرها من العوامل، يمكن للمستثمرين تطوير فهم ً أعمق لاعمالها وتقييم التأثير المحتمل للاحداث الأخبارية على سعر سهمها.
ثالثا :تحليل معنويات السوق عن طريق ُمراقبة التغطية الأخبارية ووسائل التواصل الاجتماعي والمصادر الأخرى، يمكن للمستثمرين قياس معنويات السوق تجاه الشركات وأحداثها الاخبارية. يمكن أن يساعدهم ذلك في توقع تحركات الأسعار المحتملة ووضع استراتيجيات استثمار مناسبة.
الخلاصة
تعد تقارير الارباح وأخبار الشركات من العوامل الحاسمة التي يمكن أن تتحكم في أسعار الأسهم، وتشكل تصور السوق لقيمة الشركات. من خلال فهم التأثير المحتمل لتلك الاحداث واستخدام التقنيات التحليلية المناسبة، سوف يتمكن المستثمرين من اتخاذ قرارات أكثر وضوحا والاستفادة من تحركات الاسعار المتعلقة بإعلانات الارباح وأخبار الشركات الاخرى.